Fra 1. januar 2025 træder en række nye pensionsregler i kraft, der påvirker både løbende indbetalinger, beskatning og mulighederne for at tilpasse din pensionsopsparing. Ændringerne er et resultat af politiske aftaler, der skal forenkle reglerne og øge incitamentet til at spare op. I denne artikel gennemgår vi de vigtigste ændringer og giver dig konkrete råd til, hvordan du kan navigere i det nye landskab.
Hvad er de vigtigste ændringer i 2025?
De nye regler omfatter primært justeringer af indbetalingslofter, en ændret beregning af PAL-skatten og nye muligheder for at omdanne opsparing mellem forskellige pensionsformer. Her er de centrale punkter:
- Indbetalingsloft for ratepension og livrente: Loftet for indbetalinger til ratepension og livrente hæves fra 63.100 kr. (2024) til 65.700 kr. i 2025. Det betyder, at du kan indbetale op til 65.700 kr. årligt med fuldt fradrag i skatten.
- Indbetalingsloft for supplerende opsparing (aldersopsparing): Loftet for aldersopsparing stiger fra 9.100 kr. til 9.500 kr. i 2025.
- PAL-skat: Skatten på pensionsafkast (PAL) forbliver på 15,3% for de fleste, men beregningsgrundlaget justeres, så der fremover tages højde for ændringer i aktieindkomstbeskatningen. Det kan betyde en mindre stigning i den effektive beskatning for nogle.
- Omlægning af kapitalpension til aldersopsparing: Det bliver muligt at overføre ældre kapitalpensionsordninger (oprettet før 2013) til aldersopsparing, hvilket giver lavere løbende beskatning.
For en dybere forståelse af de forskellige pensionsformer, kan du læse vores guide om supplerende opsparing, ratepension og livrente.
Hvordan påvirker de nye regler din pensionsopsparing?
Effekten afhænger af din pensionsform, din alder og din indkomst. Nedenfor gennemgår vi de typiske scenarier.
Lønmodtagere med arbejdsmarkedspension
Hvis du har en arbejdsmarkedspension, vil de fleste ændringer ikke mærkes direkte, da arbejdsgiveren ofte indbetaler op til et vist niveau. Dog kan det højere indbetalingsloft give dig mulighed for at indbetale ekstra via en frie midler-pension eller aldersopsparing. For eksempel: Hvis din arbejdsgiver indbetaler 60.000 kr. årligt til ratepension, kan du selv indbetale yderligere 5.700 kr. (65.700 – 60.000) med fradrag.
Selvstændige og iværksættere
For selvstændige uden arbejdsmarkedspension er de nye lofter særligt relevante. Du kan nu indbetale op til 65.700 kr. til ratepension/livrente og 9.500 kr. til aldersopsparing. Det svarer til en samlet årlig indbetaling på 75.200 kr. med skattefradrag. Over 10 år kan det give en meropsparing på over 750.000 kr. før afkast.
Læs mere i vores komplette guide til pension og investering.
Pensionister og nært forestående pensionister
For personer over 60 år er der særlige regler for aldersopsparing, og loftet på 9.500 kr. gælder også her. Hvis du allerede er gået på pension, kan du stadig indbetale til en aldersopsparing, men ratepension og livrente kan ikke længere oprettes efter folkepensionsalderen. Overvej at konvertere en gammel kapitalpension til aldersopsparing for at mindske beskatningen – læs mere i vores artikel om kapitalindkomst og pension.
Ændringer i PAL-skat og beskatning af afkast
PAL-skatten på pensionsafkast er fortsat 15,3% for de fleste pensionsordninger, men der er sket en justering af beregningsmetoden. Tidligere blev PAL-skatten beregnet på baggrund af det samlede afkast uanset kilde. Fra 2025 indfases en differentiering, hvor aktieindkomst beskattes efter en særlig sats, mens obligationsafkast beskattes som hidtil. Det betyder, at hvis din pensionsopsparing primært er investeret i aktier, kan den effektive beskatning stige en smule – men stadig være lavere end beskatningen af frie midler.
For at forstå, hvordan PAL-skatten påvirker dit afkast, kan du benytte vores guide til PAL-skat-beregning.
Mulighed for at omdanne kapitalpension til aldersopsparing
En af de mest markante ændringer er muligheden for at overføre ældre kapitalpensionsordninger (oprettet før 2013) til en aldersopsparing. Kapitalpension beskattes løbende med PAL-skat, men ved udbetaling beskattes hele beløbet som kapitalindkomst (ca. 37-42% afhængig af kommune). Aldersopsparing beskattes også med PAL-skat, men udbetalingen er skattefri. Ved at overføre kan du spare den høje udbetalingsbeskatning. Overførslen kan ske skattefrit, og du kan vælge at overføre hele eller dele af kapitalpensionen. Det anbefales at tale med din pensionsrådgiver, da der kan være individuelle forhold.
Se også vores sammenligning af PFA pension vs. øvrige selskaber for at vurdere, om en overførsel er fordelagtig.
Hvordan kan du tilpasse din opsparing?
Med de nye regler er der flere muligheder for at optimere din pension. Her er konkrete trin:
- Øg indbetalingen til ratepension eller aldersopsparing: Udnyt de højere lofter. Hvis du har råd, så indbetal op til 65.700 kr. på ratepension og 9.500 kr. på aldersopsparing. Det giver et skattefradrag på op til 75.200 kr. (ved topskat kan fradraget være endnu højere).
- Overvej at konvertere kapitalpension: Har du en gammel kapitalpension, kan du overføre den til aldersopsparing. Det kan give en betydelig skattebesparelse ved udbetaling.
- Vælg den rette investeringsstrategi: Med ændringerne i PAL-skat kan det betale sig at have en balanceret portefølje. Læs vores guide til aktier, obligationer og blandede fonde for at finde den rette fordeling.
- Sammenlign pensionsselskaber: Hvis du overvejer at skifte selskab eller oprette en ny ordning, kan du sammenligne omkostninger og afkast i vores artikel Sammenlign pensionsselskaber 2025.
Hvad med udbetalingsfaserne?
Reglerne for udbetaling af pension er også blevet justeret. For ratepension kan du vælge at få udbetalt over en periode på mindst 10 år (eller indtil din død). Livrente udbetales livsvarigt. Aldersopsparing kan udbetales som et engangsbeløb eller over en periode. De nye regler giver større fleksibilitet i forhold til at kombinere forskellige udbetalingsformer. Læs mere i vores artikel om udbetalingsfaser for pension.
Opsummering og næste skridt
De nye pensionsregler i 2025 giver dig mulighed for at spare mere op med skattefordele, samtidig med at du kan optimere beskatningen. De vigtigste tiltag er:
- Højere indbetalingslofter for ratepension (65.700 kr.) og aldersopsparing (9.500 kr.)
- Mulighed for skattefri overførsel af kapitalpension til aldersopsparing
- Justeret PAL-skat, der kan påvirke aktieinvesteringer marginalt
For at få mest muligt ud af ændringerne bør du gennemgå din nuværende pensionsopsparing og overveje, om du kan øge indbetalingerne eller omlægge gamle ordninger. Kontakt din pensionsrådgiver eller brug vores guides til at træffe de bedste beslutninger.
Relaterede artikler