Pensionsomkostninger er ofte en overset post i privatøkonomien. Selv små forskelle i årlige gebyrer kan over 30-40 år løbe op i hundredtusindvis af kroner. Hos PFAinvest.dk har vi samlet 5 konkrete sparetips, der kan hjælpe dig med at reducere dine pensionsomkostninger – uden at gå på kompromis med afkastmulighederne.

Ifølge Finanstilsynet betaler danskere i gennemsnit omkring 1,2 % i årlige omkostninger på deres pensionsopsparing. For en opsparing på 1 million kroner svarer det til 12.000 kr. om året. Ved at følge disse tips kan du potentielt spare flere tusinde kroner årligt.

1. Vælg en billig pensionsplatform

Det første skridt er at vælge et pensionsselskab med lave omkostninger. Traditionelle pensionsselskaber som PFA, Danica og Velliv har ofte højere administrationsgebyrer end nye, digitale platforme som Nordnet, Saxo Bank eller Lunar. En tommelfingerregel er, at du bør undgå løbende gebyrer over 0,5 % årligt.

I vores sammenligning af pensionsselskaber 2025 ser vi, at forskellen mellem det dyreste og billigste selskab kan være over 1 % om året. For en opsparing på 2 millioner kroner betyder det en forskel på 20.000 kr. årligt.

  • PFA Pension – typisk 0,3-0,6 % i årlige omkostninger afhængig af aftale
  • Nordnet – 0,2-0,3 % for depot, plus omkostninger på fonde
  • Saxo Bank – 0,1-0,2 % for depot, men højere minimumsindskud
  • Lunar – 0,1 % for depot, men begrænset udvalg

Læs mere i vores komplette guide til pension og investering.

2. Vælg billige investeringsforeninger

Inde i pensionsdepotet har du typisk mulighed for at vælge mellem forskellige investeringsforeninger. Her er det afgørende at vælge fonde med lave årlige omkostninger (ÅOP). For eksempel koster en passiv indeksfond ofte 0,2-0,5 %, mens en aktivt forvaltet fond kan koste 1,0-1,5 %.

Forskellen lyder lille, men over tid har den stor betydning. En investering på 100.000 kr. med et årligt afkast på 6 % over 30 år giver:

  • Ved 0,3 % i omkostninger: ca. 574.000 kr.
  • Ved 1,2 % i omkostninger: ca. 474.000 kr.

Altså en forskel på 100.000 kr. – blot på grund af omkostninger. Vælg derfor billige indeksfonde eller ETF'er frem for dyre, aktivt forvaltede fonde. I Danmark kan du f.eks. investere i:

  • Danske Invest Global Indeks – ÅOP ca. 0,4 %
  • Sparindex INDEX Globale Aktier – ÅOP ca. 0,5 %
  • iShares Core MSCI World UCITS ETF – ÅOP ca. 0,2 % (noteret i EUR)

3. Undgå unødvendige tillægsforsikringer

Mange pensionsordninger indeholder tillægsforsikringer som kritisk sygdom, ulykke eller tab af erhvervsevne. Disse kan være relevante for nogle, men ofte betaler man for dækninger, man allerede har via sin arbejdsgiver eller det offentlige. Tjek dine policer og overvej at fjerne unødvendige tillæg.

En kritisk sygdomsdækning koster typisk 500-2.000 kr. om året afhængig af alder og dækningssum. Hvis du har en god sundhedsforsikring gennem arbejdet, er den måske overflødig. Ligeledes kan en ulykkesforsikring ofte undværes, hvis du har en indboforsikring med ulykkesdækning.

Læs mere om pension og arbejdsmarkedspension for at se, hvad din arbejdsgiver dækker.

4. Konsolider dine pensionsordninger

Har du flere små pensionsordninger fra tidligere arbejdsgivere, betaler du ofte administrationsgebyrer på hver enkelt ordning. Ved at samle dem i én ordning kan du reducere de samlede omkostninger. Desuden får du et bedre overblik og lettere ved at styre din investeringsstrategi.

Ifølde PFA betaler en kunde med en lille ordning på 50.000 kr. typisk samme faste gebyr som en med 500.000 kr. – dvs. en højere omkostningsprocent. Ved at samle dine ordninger i én ratepension eller livrente kan du ofte spare 0,1-0,3 % årligt.

Vær opmærksom på, at hvis du har en ordning med en garanteret rente (f.eks. 4,5 % fra gamle ordninger), kan det være ufordelagtigt at flytte den. I så fald bør du beholde den gamle ordning og kun flytte de nye. Kontakt din pensionsrådgiver for at få en beregning.

5. Overvej PAL-skat og skatteoptimering

Pensionsafkast beskattes med PAL-skat (pensionsafkastbeskatning) på 15,3 % (2025). Det er lavere end aktieindkomstskat (27-42 %) og kapitalindkomstskat (op til 42 %). Derfor kan det betale sig at have en stor del af sin formue i pension frem for frie midler, hvis man har en høj marginalskat.

Dog skal du være opmærksom på, at frie midler beskattes løbende, mens pensionsmidler først beskattes ved udbetaling. Hvis du forventer en lavere skat i fremtiden (f.eks. efter pensionering), kan det være en fordel at spare op i pension. Men hvis du allerede har en stor pensionsopsparing, kan det være bedre at investere i frie midler for at undgå høj beskatning ved udbetaling.

Læs vores guide til PAL-skat-beregning for at se, hvordan skatten påvirker dit afkast. Du kan også læse om kapitalindkomst og pension for at forstå forskellen.

Et konkret tip: Hvis du har mulighed for at vælge mellem ratepension og livrente, så vælg ratepension, hvis du vil have mere fleksibilitet. Livrente har typisk lavere omkostninger, men giver mindre kontrol. Læs mere i vores artikel om udbetalingsfaser for pension.

Relaterede artikler

  • Den komplette guide til pension og investering
  • Sammenlign pensionsselskaber 2025
  • PFA Pension vs. øvrige selskaber
  • Nye regler for pension 2025